21世纪经济报说念记者 林典驰 深圳报说念葡京娱乐场

在半导体下行周期行情下，有无行业逆势增长？谜底之一便是汽车芯片。

8月3日，德国汽车芯片厂商英飞凌公布了其第三财年功绩情况，营收为40.89亿欧元（约合44.65亿好意思元），同比增长13%。

提醒方面，英飞凌瞻望第四季度营收约40亿欧元，市集预期41.3亿欧元，分部功绩(Segment Result)毛利率约25%，低于市集预期的26%。

受提醒低于市集预期影响，财报公布后，英飞凌股价跌幅一度达10%，创下自2020年以来最大盘中跌幅。

除此除外，瑞萨电子、恩智浦、意法半导体、德州仪器等宇宙汽车芯片大厂在近期也连接公布了二季度功绩。

据Techinsights数据，2022年，英飞凌以12.4%的市集份额位居宇宙第一大汽车芯片厂商，恩智浦以11.6%的市集份额位列第二，瑞萨电子位居第三。

合座来看，破费电子合座需求低迷的大环境下，汽车智能化、电动化发展大势，带来车用芯片的需求，一定经过减缓了半导体产业下行的势能，汽车芯片大厂们已毕增长。另外，汽车芯片供应虽比2022年还是有大幅好转，但芯片结构性穷乏的问题仍拒接刻毒。

与此同期，企业们还接踵告示了碳化硅的投资和扩产计较，也能反馈出大厂对汽车改日市集保抓乐不雅。此外，他们险些皆提到了增长最康健的新动力汽车市集在中国，来自中国的制造商正在向外洋出口汽车，这亦然大厂们必争之地。

车用芯片需求带动功绩增长

破费电子市集需求抓续低迷的大环境下，车用芯片需求康健增长，成为半导体发展的新动能，从各家半导体大厂二季度连接出炉，也可窥知一二。

英飞凌第三财年营收达40.89亿欧元，具体到汽车业务，第三财年营收为21.29亿欧元，同比飞腾25%，净利润达到5.83亿欧元，分类功绩利润率(segment result margin,讨论运营盈利智商的目标)达到27.4%，环比上一个季度下跌了3.6%。

英飞凌处理层在财报会上谈到，“英飞凌在第三财年功绩阐发康健，而半导体市集趋势仍休戚各半。一方面，电动汽车、可再灵活力及筹办讹诈的需求居高不下。另一方面，个东说念主电脑和智高手机等破费品讹诈的需求仍然较低。”

日本汽车芯片厂瑞萨电子公布的二季度功绩则显现，文告期内已毕营收3687亿日元（约合25.71亿好意思元），同比下跌2.2%。瑞萨对三季度的功绩并不乐不雅，并给出了同比下跌4.5%的预测。

皇冠客服飞机：@seo3687

具体到汽车业务板块，瑞萨的居品囊括MCU/SoC、功率半导体器件等，二季度已毕营收1694亿日元（约合11.82亿好意思元），同比飞腾3.4%。虽营收占比仍未跳动工业、基础景观、物联网板块，但仍成为二季度难能宝贵的亮点之一。

不外，对比意法半导体，瑞萨增速就不那么起眼了。2023年第二季度意法半导体汽车芯片业务阐发拉风，同比增长34%，毛利率达到49%，同比飞腾1.6%。

“这其中收货于意法半导体与Mobileye配合，Mobileye是宇宙ADAS龙头，ADAS浸透率快速擢升；其次，意法半导体与恩智浦、瑞萨比较，居品线更为丰富，涵盖，模拟芯片、IGBT、MOSFET、VIPower全系列居品线，VIPower是一种相配稳妥新式汽车的本领。”一位熟练意法半导体的分析师指出。

比较起意法半导体，瑞萨以MCU芯片见长，连年来通过并购和整合，接踵布局模拟芯片、IGBT等居品线。

恩智浦公布的二季报显现，已毕营收33亿好意思元，营收下滑0.4%，但仍然超原先业界预期的32.1亿好意思元。其中，汽车业务营收达18.66亿好意思元，同比增长8.9%，环比增长2%。

恩智浦CEO Kurt Sievers称，汽车芯片行情出东说念主预感，来自汽车制造商的需求将减缓破费电子市集疲软带来的影响。

恩智浦瞻望，第三季度车用业务营收保抓审慎客不雅，将同比擢升中等个位数（mid-single-digit）百分比，环比擢升低个位数（low-single-digit）百分比。

德州仪器一样公布了其二季度报表，已毕营收45.3亿好意思元，同比下跌13.1%。德州仪器CEO Haviv Ilan暗意，和之前的季度一样，除了汽车行业，公司在所有的结尾市集际遇了需求低迷。

芯片供应结构性穷乏

跟着智能化的趋势，车企和Tier1需要更多功率半导体以及高算力和综划算力成果更佳的芯片。纵不雅各家芯片大厂功绩证据会，“缺芯”成为了关键词，汽车芯片缺芯表象比较起2022年已有所改善，但仍然存在部分截止。

瑞萨电子首席扩充官柴田英利暗意，与一季度比较，汽车芯片供应穷乏的情况相对有所上升，瑞萨一直在合理限度分娩和库存水平。

“汽车芯片供应已合座转头常态，诚然有少数畛域仍供应受限，但从营收和订单量看占比并不高。”Kurt Sievers在财报电话会上则称。

IDC亚太区询查总监郭俊艳接管21世纪经济报说念记者采访时一样暗意：“合座上而言，汽车半导体的供需基本抓平，部分类型的半导体有轻微穷乏情况存在，主若是模拟芯片、分立器件、功率器件以及部分MCU。”

供应稍微弥留背后，是与电动车发展速率超预期筹办，汽车的电动化、智能化、网联化趋势促使汽车芯片市集抓续上扬。

郭俊艳分析，从供给端看，筹办半导体企业积极扩产能，增多供给，合座上缓解疫情三年汽车芯片的穷乏景色。部分居品的供给需要严苛的考据时候周期，更多的基础景观缔造，比较于需求仍然有轻微供给不及。

值得预防的是，供应弥留的情况下，恩智浦还有可能擢升芯片价钱，财报会上，恩智浦CFO Bill Betz称，瞻望供应链本钱抓续上扬，公司将通过擢升运营效劳以及向下旅客户加价来搪塞，恩智浦需要擢升包括汽车芯片在内的居品订价。

着眼改日，英飞凌瞻望，汽车芯片将在2023年保抓供需均衡。“跟着各大企业积极布局汽车业务，包括需求康健的智能驾驶芯片、座舱芯片、功率芯片、第三代半导体等。短期内，汽车芯片供需情况不会澄澈恶化。”郭俊丽暗意。

芯片大厂加码碳化硅

瑞萨公布的数据显现，在2019年-2029年，所有这个词乘用汽车产量将增长110%，单台汽车使用的半导体器件金额将会增长2.4倍，车用半导体的碳总量将会增长2.8倍。

业内东说念主士谈到，SiC（碳化硅）由于其可径直擢升新动力汽车的续航里程，同期亦然搭建高压平台（800V及以上），已毕超等快充（4C及以上）的前纲目求。

因此，汽车产业链上的芯片企业和一级零部件供应商纷繁押注碳化硅。在二季度的财报会上，意法半导体便谨慎提到与三安光电的结伙SiC晶圆代工场。

意法半导体暗意，学问产权、工艺本领由意法半导体母公司提供，代工场发达分娩制造晶圆，深圳意法半导体工场发达封装。如斯一来，意法半导体在中国具备了整条产业链垂直一体化（IDM）智商。

该晶圆代工场瞻望2025年第四季度量产、2028年满产至1万片/周，SiC器件用于新动力汽车、工业和新动力等畛域。

值得预防的是，意法半导体处理层在财报会上暗意，结伙工场并不触及IP转让和特准权，仅仅将制造工艺转让。

一样加码SiC的还有瑞萨电子，瑞萨电子处理层在财报会上，谨慎提过甚与WOLFSPEED坚贞10年的SIC晶片供应条约，瑞萨向Wolfspeed提供20亿好意思元进款，并撑抓Wolfspeed的好意思国产能延伸计较。

Wolfspeed为瑞萨提供150毫米和200毫米碳化硅裸片和外延片，确保从2025年开动大范畴分娩SiC半导体的优质SiC晶片的露出、恒久供应基础。

处理层称，此举坚韧化瑞萨起劲于鼓舞其功率半导体阶梯图，以更好地处事于客户的庸俗讹诈，涵盖电动汽车、可再灵活力等。

英飞凌也在扩建碳化硅产线，8月3日，英飞凌告示将大幅扩建马来西亚Kulim晶圆厂，将打造宇宙最大的8英寸碳化硅（SiC）功率晶圆厂。

英飞凌暗意，马来西亚工场将在改日5年投资50亿欧元。这项扩建计较的背后亦然客户的快乐与撑抓，当今还是10亿欧元傍边的预支款。

本日的财报会上，英飞凌还立下方向，瞻望到2025财年，碳化硅收入跳动10亿欧元；到2030年，碳化硅年收入70亿欧元，并占据宇宙30%的碳化硅半导体市集份额。

值得一提的是，英飞凌还与中国厂商天科合达、天岳先进先后坚贞恒久条约，以取得6英寸碳化硅晶圆和晶锭，其供应量瞻望将占到英飞凌恒久需求量的两位数份额。

皇冠hg86a

英飞凌处理层谈到，英飞凌从中国供应商取得的碳化硅材料份额约为20%，况兼在接下来几个季度将翻一番，收货于完善的供应网罗，将充分闲暇土产货化的需求。

他以为，中国在新动力汽车上领有相配弘大的市集，英飞凌分娩一定经过依赖中国工场，况兼从中国采购原材料。

郭俊丽暗意，半导体干与下行周期，重叠诸多不信服预期，企业积极提前作念出策略部署，这是芯片大厂抓续开导多元化的市集，增多搪塞风险的智商的手脚。

此外，中国急需通过半导体产业生态的打造，擢升自己半导体产业实力。瞻望将最大景观优化营商环境，全力撑抓半导体企业在中国抓续投资。

（剪辑：孙倜傥）葡京娱乐场